Emtia Özetleri

⭕️ Baltık Kuruyük Endeksi son 1 ayın en yükseğine tırmandı. Capesize sınıfında yükseliş %9.5 oldu. Grafiğini de ekliyorum, 3000’e dayandı. Günlük gemi kirası 24772 dolara denk geliyor. Bu gemiler büyük kömür ve cevheri taşıyıcıları, dolayısıyla demir çelik cephesinden etkileniyorlar. Yılbaşından beri seyri aşağıdaki grafikte görülebilir.

⭕️ Peru dünyanın en büyük üç bakır üreticisi arasında. Bakır çıktısı nisan ayında %8.2 azaldı, 204 bin tona indi. Önceki gün de Şili’de Codelco çıktısı azalmıştı. Bu haberler önemli. Zira bakır madenlerinin kalitesi düşüyor. Ocaklar tükeniyor. Yeni yatırımlar gecikiyor. Altyapı ayak uyduramıyor, işgücü yetmiyor..

ABD enflasyon verileri ecnebi deyişiyle soft geldi. Neredeyse her kademede bir tık beklenti altı. Dolayısıyla hisse vadelileri sıçradı. Tahvil getirilerinde 10 baz puanı bulan düşüşler görüldü. Dolar Endeksi yüzde 1’e yakın çakıldı. Metaller ve petrol açısından ortam şahaneden bir tık altı. Hatta ve hatta telefondan yanlış görmüyorsam bu sene için iki faiz indirimi de fiyatlanıverdi bile. 

Musk’ın biyografisinde okumuştum. Zor zamanlar, batma riski var. Fon yöneticileri uygu ve dronelarla fabrikayı izliyor. Üretim adetlerini görüyor. Yıl 2017 ya da 2018.

Nereden aklıma geldi: Uydular, mesela bakır rafinerilerini de gözlem altında tutuyor…

🪙 Bakır fiyatları Londra’da son 7 haftanın en düşüğüne indi. Bugün görece sert kayıpları da var, akşam üzeri %2’yi buldu. Çin hikayesi malum. Stokları yüksek, yurtiçi premiumu son yılların en düşüğünde ki, iştahsızlığa işaret. Cuma gününden beri istihdam verileri gölge ediyor. Yarın enflasyon geliyor. Ayrıca Fed günü. Bu çerçevede dolar ve faiz görünümü baskı unsurları.

🇦🇺 Manganez cevheri çelik ve batarya sektörleri açısından kritik. Ton fiyatı 10 dolara yaklaştı, sene başından beri katlanmak üzere. Avustralya’da GEMCO madeni Mart ayında kasırga nedeniyle devre dışı kalmıştı. Dünyanın en büyük ikinci madeni. Meğer ihracat altyapısı büyük hasar almış. İki hafta evvel anlaşıldı ki, yeniden faaliyet bu sene mümkün değil. Neticede küresel arzın yüzde 10’u tehlikeye girdi. Sonuç grafikte görülebilir.

🌾 Rusya’da tahıl kayıpları ciddi. Rusgrain Union buğday için bu sene %8.4 azalma bekliyor. Oran oldukça yüksek sayılır, rekolte 80 milyon tonun altına tekabül ediyor. Nitekim Rusya güneydeki 10 bölge için federal acil durum ilan etti, çiftçilere yardım fonlarının önünü açtı. Bu arada kuraklık nedeniyle Ukrayna’da da benzer rekolte kayıpları mevcut. 

🪙 Bakır son 5 haftanın dibinden toparlanma çabasında. LME’de öğle saatlerinde 9800 doların üstündeydi. Tekrar tekrar yazıyorum, sanayi metalleri üzerinde Amerikan makro verileri son derece etkili. Nitekim istihdam verisi şokuyla cumayı %3.95 düşüşle kapamıştı. Tabii bu kadar sert düşüşlerde evvela algoritmik trade’i olağan şüpheli ilan etmek gerekir. Robotlar aşağı ya da yukarı hareketlere büyük ivma kazandırabiliyor.

⚱️ Altın bugün iki beklenmedik darbe yedi, kayıpları %3’ü buldu. Önce Çin’in altın alımları durdu. Ki, aslında sürpriz değil. Şubat ayından beri belirgin biçimde düşüyordu. En sonunda sıfırlandı. Öbür darbe de malum, akşam üstü ABD istihdamından geldi. Bu arada gümüş kayıpları da yüzde 6’yı aştı.

⚱️ Çin’in altın rezervlerinin uçup kaçtığı yok. Şunu kastediyorum. 2016 yılında 60 milyon ons civarı stokları vardı. Miktar bugün 72.8 milyon ons. Aşağıya grafiğini de ekledim. Elbette 18 ay almış olmak bir sinyal. Fakat unutulmamalı ki, Çin’in 3.2 trilyon dolar rezervi var. Bunun yüzde 5’i bile altında değil.